Публикуемые результаты торговли добавляются исключительно с целью демонстрации эффективности и не являются заявлением доходности. Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем. Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы. Предлагаем Вам рассмотреть основные положения, которые теория доу джонса содержит в себе метод торговли по теории Доу.
Рыночные индексы должны подтверждать друг друга
Именно с целью анализа «погоды» на фондовом рынке и были введены фондовые индексы. Каждому индексу соответствуют свои особенности и область применения. Кроме того, охватывая лишь 30 акций, индекс Доу-Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности рынка акций.
Рыночные индексы должны быть направлены параллельно
Оно характеризуется колебанием цены вверх-вниз в узком диапазоне и выражает неуверенность инвесторов относительно рынка или отсутствие значимых новостей. Пример бокового бестрендового движения представлен ниже на графике акций Уралсвязьинвеста. Это значит, что цена чутко реагирует на все внешние факторы, будь то заявление американского президента, сведения об уровне инфляции в Мексике или вихрь в Калифорнии. Согласно теории Доу, любой фактор, способный повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса (цены).
Тренд должен подтверждаться объемами
Примером такой повторяющейся ценовой модели является «Двойная вершина» на недельном графике индекса РТС. Доу считал, что для распознавания тренда необходимо учитывать объемы торгов. Изменение цен акций при малом объеме торгов может быть объяснено множеством различных причин и не характеризует текущий тренд. Если же изменение цены произошло на фоне больших объемов торгов, то это отражает «реальное» мнение рынка и характеризует развитие текущего тренда или новый тренд. Компаний был модифицирован с целью включения в него акций компаний, представляющих др.
Но психологией не одного человека, а психологией целых групп людей. Причем особенностью этих групп является то, что люди видят одни и те же цены, в одно и то же время. Большая часть применяемых методов анализа достаточно похожа и известна более ста лет. Это приводит к тому, что когда возникают некоторые характерные ситуации на рынке, то большая часть его участников начинает действовать достаточно стандартным образом. И технический анализ сводится к тому, чтобы распознать эти ситуации и использовать их применительно к собственной выгоде.
Самый большой DJIAоцентном отношении обвал индекса произошел в “Черный понедельник” 1987 года (Black Monday), когда Доу-Джонс потерял 22,6%. Первым опубликованным значением индекса было 40.94. «Ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого».
К этому моменту большинство негативных новостей уже учтено рынком, за счет чего инвесторы, несмотря на низкие цены, начинают видеть в активе перспективу. “Ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого “. Существует три различных подхода к анализу графиков. Он основывается, главным образом, на интуиции. Он не требует ни строгого анализа, ни обоснования, поэтому большинство трейдеров работает на этом простейшем уровне.
Это связано с расширением экономики, разработками новых методов анализа рынка и возникновением новых инструментов тех. Рассмотрим основные сложности, которые сопровождают процесс использования данной теории. На данное наблюдение Доу, в значительной степени, полагался Р. Многие технические специалисты интерпретировали это таким образом, что рынок движется «тройками», после чего разворачивается. Магия числа 3 восходит еще к временам Древнего Египта и Пифагора, поэтому многие специалисты ухватились за нее.
На этой фазе инвесторы, что зашли на первой фазе накопления, из рынка выходят. А рынок начинает демонстрировать совершенно нелогичное поведение. «Продвинутые» инвесторы входят в рынок на фазе накопления. Когда тренд действительно разворачивается, начинается этап публичного участия. С технической точки зрения начало нового тренда всегда сопровождается периодом консолидации.
Для его определения необходимо на графике открыть таймфрейм побольше, скажем, месячный или недельный. Этот глобальный тренд, в конечном итоге, влияет на все, в том числе на второстепенный и незначительный тренды. В результате, любой тренд можно разложить на несколько этапов. У каждого этапа будет свое максимальное и минимальное значение. Сейчас каждый трейдер знает, что рынок учитывает все. Однако, во времена Доу такая идея была революционной.
Набор этих постулатов традиционно называется теорией Доу. Рассмотрим, в чем заключаются эти постулаты, и почему эти постулаты являются истинными. Второй постулат гласит, что цены следуют тенденциям. Третий постулат говорит нам, что рынок имеет память, или история повторяется. И за это время не один постулат не был опровергнут и не один новый постулат не был придуман.
Шли годы, менялся рынок, базовый индекс Доу вообще переименовали и он стал «транспортным», а был когда-то железнодорожным. При этом важно не перепутать второстепенное или незначительное движение с настоящим разворотом. Как правило, торговля против тренда является весьма рискованной.
Разумеется, землетрясения и цунами непредсказуемы, но и они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен. Теория Доу является одним из наиболее старых и известных инструментов технического анализа фондовой биржи. Ее главное назначение состоит в прогнозе движения рынка в целом. Прогноз строится на основе промышленного и транспортного индексов Доу-Джонса. Для акций промышленных предприятий упал на 508 пунктов, или на 23%, что означало сокращение операций с ценными бумагами на бирже на 503 млрд дол. В течение двух месяцев биржевые операции сократились на 1 трлн дол., что соответствовало 984 пунктам индекса Доу Джонса, или 36%.
- Теоретической основой для такого утверждения служит то, что, если вы что-то производите, то должны будете свою продукцию транспортировать.
- В результате, вместо нового тренда получается лишь временный откат.
- Он основывается, главным образом, на интуиции Это обычный «метод тыка».
- Эти же закономерности мы находим на рабочих таймфреймах стратегии «Снайпер» в виде определенных графических конструкций на разворот либо на пробой продолжения движения.
- В газетах пишут о “звездном часе быков”, экономические прогнозы исполнены оптимизма, возрастает объем спекуляций.
- Чарльз Доу прошел тот путь, что всегда вдохновлял меня лично.
Остальные участники рынка не осознают в это время состояния и направленности рынка. Несмотря на то что, по признанию большинства специалистов, теория Доу с успехом подтвердила свою жизнеспособность, однозначного мнения о степени ее полезности не существует. Например, не всегда можно четко отличить основную тенденцию от промежуточной.
Такая адаптация уже проведена на скриншотах выше, где мы использовали более “мелкие” таймфреймы. Также второстепенный тренд обычно куда более волатильный, нежели основной. За откатом следует новое максимальное значение, новый откат и так пока тренд не поменяется.
Стратегия «Снайпер» не лишена определенного алгоритма определения момента разворота и возникновения нового тренда, который и укажет на правильность применения соответствующего паттерна. Каждый трейдер знает, что для анализа ценового графика необходим лишь сам график цены. Во времена Чарльза Доу это был действительно большой прорыв. Потому что в цене финансового инструмента уже заложена вся информация о настоящем, прошлом и будущем. Данные об учетных ставках, инфляция, эмоции трейдеров – все это уже находится в самой цене. Стратегия «Снайпер» также использует для определения точек входа только саму цену финансового актива.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.